Ένα μεγάλο σύγχρονο κλασικό έργο και ο πρόλογος για τον Άρχοντα των Δαχτυλιδιών. Ο Σμάουγκ σίγουρα φαινόταν να κοιμάται βαριά, σχεδόν νεκρός και σκοτεινός, με ελάχιστο ροχαλητό, σχεδόν μόνο μια μυρωδιά αόρατου ατμού, όταν ο Μπίλμπο έριξε ξανά μια ματιά από την είσοδο. Ήταν έτοιμος να βγει στο πάτωμα όταν είδε ξαφνικά μια λεπτή και διαπεραστική ακτίνα κόκκινου φωτός κάτω από το βαρύ βλέφαρο του αριστερού ματιού του Σμάουγκ. Ήταν μόνο που προσποιούνταν ότι κοιμόταν! Παρακολουθούσε την είσοδο του τούνελ! Απομακρυσμένος από την άνετη και χωρίς φιλοδοξίες ζωή του στο χόμπιτ-σπίτι του, το Μπαγκ Εντ, από τον μάγο Γκάνταλφ και μια ομάδα νάνων, ο Μπίλμπο Μπάγκινς βρίσκει τον εαυτό του μπλεγμένο σε ένα σχέδιο να ληστέψουν τον θησαυρό του Σμάουγκ του Μεγαλοπρεπούς, ενός μεγάλου και πολύ επικίνδυνου δράκου. Παρά την απροθυμία του να συμμετάσχει σε αυτήν την αποστολή, ο Μπίλμπο εκπλήσσει ακόμα και τον εαυτό του με την ευφυΐα του και την ικανότητά του ως κλέφτης! Το κείμενο αυτής της έκδοσης έχει πλήρως διορθωθεί και αναθεωρηθεί σε συνεργασία με τον Χριστόφερ Τόλκιν και συνοδεύεται από μια πληθώρα πανέμορφων υδατογραφιών και ευαίσθητων σχεδίων με μολύβι από τον Άλαν Λι.
